こんにちは、ふくろう夫婦です！
我が家は現金：株式＝5：5を基準にしつつ、4：6〜6：4程度までは許容範囲と考えている
リバランスするときは、現在の資産だけでなく、近く入る収入・予定している支出・今後の投資額まで見る
リバランスは「株を売る」だけではなく、これから入るお金の使い方で調整する方法もある
我が家では、生活資金300万円を除いた資産について、現金：株式＝5：5程度を一つの基準にしています。
ただ、実際に運用していると、この割合はずっと5：5のままではありません。
株価が上がれば株式比率は自然に高くなりますし、ボーナスや貯金で現金が増えれば反対に現金比率が高くなります。
2026年5月、我が家も株式相場の上昇によって資産配分が株式側へ傾きました。それでも、株式を売って5：5へ戻すことはしませんでした。
この記事では、実際に資産配分が崩れた2026年5〜6月の数字から、我が家がどう判断したかを整理します。
2026年5月末、我が家の総資産は672万円でした。そのうち生活資金300万円を除くと、現金164万円・株式と投資信託208万円という状態でした。
※現金164万円・株式208万円。生活資金300万円は別枠で確保しています。
我が家が基準としている5：5から見ると、現金44％：株式56％で、現金より株式が44万円多い状態です。原因の一つは株式相場の上昇でした。
株式が好調だと、思っていたより簡単に株式比率が上がるんだなと感じました。
資産配分を決めた時点では5：5でも、その後何もしなくても比率は動きます。だからこそ、目標比率を決めるだけでなく、ズレたときにどうするかまで決めておく必要があると感じました。
5：5からズレてはいましたが、このとき株式を売って調整しようとは考えませんでした。
一番大きな理由は、もうすぐボーナスが入ることが分かっていたからです。ボーナスの金額もある程度予測できており、そのまま現金として残せば、現金：株式は再び5：5近くへ戻る計算でした。
今ある資産だけを見て、わざわざ株を売る必要はないと考えました。
また、当時の我が家では、4：6〜6：4程度まではわざわざリバランスしなくてもよいと考えていました。5月末の状態も、その範囲に収まっています。
もう一つ、当時感じていたのが、若いうちから長期運用している株式を売って調整することへの抵抗感です。まだ資産額がそれほど大きくなく、これから入ってくる給与やボーナスによって十分調整できる段階であれば、株式を売ることは機会損失にも感じました。
売らなかった後に株価が上がる保証はありません。これは、当時の我が家が売却を選ばなかった理由の一つとして整理しています。
翌月の2026年6月末、生活資金300万円を除いた資産は、現金225万円・株式と投資信託220万円となりました。
※現金225万円・株式220万円。リバランス目的の株式売却は行っていません。生活資金300万円は別枠です。
株式を売却して調整したわけではありません。ボーナスなどによって現金が増えた結果、現金51％：株式49％となり、ほぼ5：5へ戻りました。
結果は狙い通りでした。5月末だけを切り取らず、その後の入金まで見てよかったと思っています。
今回の経験から、資産配分を見るときは、「今日いくら持っているか」だけでなく、「これから家計にどんなお金が入って、どんなお金が出ていくか」まで見ることが重要だと改めて感じました。
一般的にリバランスとは、運用によって変化した資産配分を、あらかじめ決めた配分へ調整することです。
リバランスには、一定期間ごとに行う方法と、最初の状態から一定以上ズレたら行う方法があります。
割合の大きい資産を売却して割合の小さい資産を買うだけでなく、新たなお金を追加して割合の小さい資産を増やす方法でも調整できます。
出典：J-FLEC「ポートフォリオのリバランスのタイミングを教えてください」
つまり、個人の家計では「今持っている資産をどう売買するか」だけではなく、これから入ってくるお金をどこへ回すかも調整手段になります。
我が家が2026年5〜6月に行ったのも、この考え方に近いものでした。株式を売るのではなく、ボーナスとして入ってくるお金を現金として残すことで配分を調整しました。
5月末の現金44％：株式56％は、我が家の基準5：5からはズレていました。ただし、許容範囲としている4：6〜6：4程度の内側です。そのため、比率がズレたことだけを理由に、すぐ株式を売る必要はないと判断しました。
基準比率や許容範囲そのものは平常時の資産配分ルールとして決めておき、この記事では実際にズレた後にどう判断したかに絞って整理します。
今回、ボーナスで資産配分を戻せたのは、まだ資産額が比較的小さかったことも関係しています。数十万円のズレであれば給与やボーナスで調整できますが、将来的に運用資産が数千万円になり、差が数百万円単位まで広がれば、1回のボーナスだけでは戻しにくくなります。
今はボーナスで補えるけれど、資産額が大きくなったら売却を含むリバランスも必要になるかもしれないと感じています。
つまり、今うまくいった方法を、この先もずっと使えるとは考えていません。資産額や収入、ライフイベントが変われば、調整方法も変える必要があります。
我が家なら基準は5：5、許容範囲は4：6〜6：4程度です。単に昨日より株式比率が上がったというだけで判断せず、自分たちが決めた範囲を外れているかを最初に見ます。
給与・ボーナスなど、近いうちに家計へ入るお金を確認します。現金が増えることが分かっているのであれば、その入金後まで含めて考えます。
旅行・家電・出産や育休など、近く予定している支出も確認します。現金を増やした直後に大きな支出があるなら、その現金をすべてリバランス用のお金とは考えません。
- 現金として残す
- NISAで株式を買う
- 今後の積立配分で少しずつ調整する
- 必要なら保有資産を売却する
「リバランス＝株を売る」から考え始めないことが、我が家では一つのポイントになっています。
資産配分では理想の割合を決めるだけでなく、ズレたときに何を見て、どう戻すかまで決めておくことが重要だと考えています。
- 我が家の基準は現金：株式＝5：5、許容範囲は4：6〜6：4程度
- 2026年5月は現金164万円・株式208万円まで株式側へ傾いたが、株式は売却しなかった
- 近いボーナス流入まで見て判断し、6月には現金225万円・株式220万円へほぼ戻った
- 資産配分は現在値だけでなく、今後の収入・支出・積立まで含めて考える
- 資産額や家計条件が変われば、売却を含めて調整方法も見直す
大切なのは、毎回ぴったり5：5へ戻すことではありません。自分はどこまでのズレを許容し、どんな条件になったら調整するのかまで決めておくことが、長く続けやすい資産配分ルールだと考えています。
